路演反响热烈 机构看好光大证券

作为6年来的券商IPO第一股，光大证券的发行上市受到了机构投资者普遍看好，7月30日结束的初步询价结果显示，大多数机构投资者给出价格在每股20元左右。

7月28日至30日，光大证券在上海、深圳、广州、北京四地进行路演询价，与机构投资者进行面对面交流。在7月28日上海路演询价会现场，光大集团副董事长罗哲夫向机构投资者主要介绍了公司经纪业务的拓展以及募集资金的用途。光大证券力争在募集资金到位后通过新设和收购兼并等方式,使证券营业部数量增加到100家以上。如果以每家营业部500万元的资本金要求来看,再添24家营业部所需资金为1.2亿元,而预计光大证券的上市募集金额可达百亿元。对剩余资金的用途,光大证券将用来补充公司资本金。国泰君安分析师梁静向记者表示，在市场流动性过剩的情况下，光大证券的市盈率不会太低，上市后的市盈率可能在中信证券和海通证券的市盈率之间。较高的行业定位、较为活跃的市场氛围都决定了光大证券上市后将获得较高的新股溢价。 织梦内容管理系统

湘财证券券商行业分析师邓润秋向记者预测了2009年券商经纪业务增长，随着市场的回暖，证券交易量的攀升，2009年券商的业绩将有较好的表现。据统计，上半年沪深两市成交额约为24.71万亿元，月均成交4.12万亿元，同比增长约42.13%，券商整体佣金收入初步估算同比增长51.32%。在2009年上半年中，有4个月的日均股票交易额超过2000亿元，而在2007年的牛市中日均股票交易额超过2000亿元的月份也只有5个月。 copyright dedecms

自光大证券获准发行后，投资者和券商对于光大证券的经营业绩和发行定价保持密切的关注。光大证券上市的主承销商东方证券在研究报告中预测,光大证券在2009年净利润将达到23.6亿元,业绩对应摊薄后每股收益分别为0.69元。基于上述判断,东方证券给出的合理投资价值21.0-22.3元/股,合理定价每股21.7元。根据光大证券7月中公布了2009年未经审计的中期业绩，上半年实现营业收入为26.20亿元，相较去年同期增长31.81%，实现净利润12.83亿元，同比增长37.96%，已超越去年全年12.19亿元的净利润。 织梦内容管理系统

作为光大集团实施金融混业经营的重要依托与先锋，依托光大集团金融综合经营平台，公司成立以来积极投身于国内资本市场，在传统业务增份额，创新业务抢先机的经营理念下，光大证券坚持以建设资本充足、内控严密、运营安全、服务优质、效益良好、创新能力和市场竞争能力突出的优秀证券公司为目标，不断加大改革力度，公司各项业务呈现持续健康协调发展，资产规模、质量和效益的同步扩张，业务规模与主要财务指标居国内证券公司前列，亦在集合理财、权证、资产证券化、融资融券、股指期货等创新业务领域领跑。

根据发行时间安排，光大证券将在8月4日同时进行网上申购及缴款，定价公告将于8月6日刊登。发行结束后，光大证券将在上海证券交易所上市，预计挂牌时间不晚于8月19日。

光大证券董事长唐双宁表示，此次发行将按照中国证监会《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》相关要求严格执行，公司方面在《指导意见》实施后，第一时间认真研究文件精神以及具体操作程序。将充分结合《指导意见》的改革精神及相关制度措施，保证本次发行定价更加市场化、合理化，保护中小股东的利益。

(股歌小编：admin)