稀有金属 受益复苏

本周刚开始，大盘延续上周后期的反弹势头继续上行，但是经过连续暴跌之后的反弹注定高度有限，在市场普遍不看好反弹行情时，投资者的心理趋同性高度统一，随着指数上涨，抛压越沉重。周一上证指数一度短暂重返3000点之上，但在空头阻击下迅速败退，随后几天里多头曾经两次集结人马欲攻克3000点，只可惜总在距离该关口一步之遥时无功而返。本周权重板块元气不但没有恢复，反而有所恶化，尤其是金融板块与地产板块，究其原因可能是行业的基本面与政策面的最新情况让投资者对其拐点到来产生担忧。银行方面，据报道，银监会就完善商业银行资本补充机制征求意见，要求把银行间相互持有次级债从附属资本中剔除，这意味着银行资本充足率将下降，直接制约银行未来的信贷规模，从而强化了投资者对货币政策紧缩的担忧。地产方面，从最新的销售数据看，8月份楼市交易量环比大幅下降，各个地方传出政府和银行逐渐采取各项措施抑制房价过快上涨，包括从严实施二套房政策，市场对于下半年的楼市发展前景预期由原来极度乐观转向谨慎乐观。另外其他权重板块也处境不佳，煤炭、钢铁本周跌幅也不小。在大盘处于上下两难之际，中小盘股纷纷揭竿而起，题材股时隔多月后再现江湖，这类题材有两个特点，一是技术上属于超跌反弹，第二题材线索主要围绕两方面展开，其一是十一行情，主要有军工板块和旅游板块，其二是围绕新医改和甲型流感进行的医药生物板块。 内容来自dedecms

　　对于下周大盘走势，我们依然不是很乐观，主要依据是权重板块底部仍不牢靠，还有可能向下寻求支撑，特别是银行板块与地产板块。我们认为不应小视银监会关于银行资本新政的影响，结合本周盘面和已公布的银行半年报，可以发现半年报披露的资本充足率低的银行本周跌幅较充足率高的银行大，如充足率较低的浦发银行、兴业银行跌幅就远大于充足率较高的建设银行、工商银行，因此资本充足率低的银行进而整个银行板块未来一段时间可能仍将拖累大盘。从市场对银行资本充足率的重视我们可以推论银行信贷规模仍将是未来影响市场信心的主要因素之一，下周就要进入9月份，8月份银行的信贷规模将浮出水面，这是下周应该关注的看点。对于房地产板块，我们同样不看好，主要是未来政府还可能采取各项措施来抑制房地产泡沫，但是目前还未看到紧缩政策结束的尽头，即市场还不清楚政府的底线在哪里，这会增加市场预期的不确定性。下周8月份的宏观经济先行指标制造经理人指数PMI将公布，投资者该给予关注。

　　策略上，建议还是以风险防范为主，密切关注与8月份相关的各项经济数据，暂时回避权重板块，对于重仓持有权重股的投资者如果遇有反弹，可以部分减持，然后再择机逢低介入，以摊薄持股成本。下周，前期超跌的中小盘股机会或将相对较多，因此投资者可以适当选择这类股票，这类操作方法仓位以5成为宜。同时在大盘稳定时也可以适当关注相关题材股，不能冲动追高，应该快进快出，这类操作注意不要重仓参与，仓位宜在4成左右。如果合并以上两种方案，仓位最高在6-7成。 dedecms.com

　　板块方面，我们建议关注稀有金属类个股。我国稀有金属资源储量排在世界第一，国家为了保护稀有资源，正着手进行行业整顿治理，以规范行业发展，同时制定有关政策保护出口，以争夺中国在全球稀有金属定价权，增强中国声音，以上措施将给稀有金属行业发展带来新的机遇。随着经济复苏，下游各个行业产量增加拉动对稀有金属需求量上升，行业景气度也跟着提升，并且开始体现在企业的经营业绩上，如包钢稀土在2季度业绩环比大幅改善，开始扭亏为盈，预计下半年行业业绩仍将进一步改善，业绩弹性将进一步提高。

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(股歌小编：admin)