政策取向催生新一轮布局机会

发布时间：2009-10-25 02:34来源：广州万隆凌学文字号：大 中 小

　　提要：今天是春节长假后的第一个交易日，深沪大盘如期迎来了牛年开门红，尽管股指涨幅有限，但盘面普涨的格局还是平添了一份祥和的节日气氛，并在一定程度上增强了市场对后市走势的信心和乐观预期。……

　　[热点聚焦与市场机会]

　　今天是春节长假后的第一个交易日，深沪大盘如期迎来了牛年开门红，尽管股指涨幅有限，但盘面普涨的格局还是平添了一份祥和的节日气氛，并在一定程度上增强了市场对后市走势的信心和乐观预期。此前笔者提到，尽管2月份行情仍然面临外围因素、大小非解禁以及业绩压力释放等不确定性，但在政策预期明朗和流动性宽松的背景下，深沪市场仍然存在进一步回暖的基础。

　　观察盘面可以发现，政策导向对于市场资金流向和热点方向产生了重要影响。其中，受到中央连续六年对农业出台一号文件的刺激，农林牧渔、农药化肥等农业板块受到了市场的积极追捧。2月1日，新华社授权全文发布《中共中央 国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》(2009年中央1号文件)，文件的主题是促进农业稳定发展、农民持续增收，文件围绕“稳粮、增收、强基础、重民生”这一主题，出台了一系列较为明确的政策目标。

　　可以肯定的是，“强农惠农”已经成为我国未来国民经济发展中的战略任务，政策取向或进一步向农业倾斜，1号文件提出的“扶持农业产业化经营，鼓励发展农产品加工”将使相关行业龙头直接受益。显然，由于国家对农业政策扶持力度不断强化，涉农板块将面临主题性的投资机会。

本文来自织梦

　　除了农业板块之外，航天军工板块整体表现相对突出。注意到，国务院新闻办近期发表的《2008年中国的国防》白皮书显示，从1998年到2007年，我国国防费年平均增长15.9%。同时，我国将推进军工企业战略性结构调整和专业化重组，重点扶持符合条件的优势企业整体改制上市，鼓励专业化重组和产学研结合，努力构建军民结合、寓军于民的国防科技工业新体系。按照“富国强军”的要求，在国防支出保持稳定增长的前提下，军工企业资产注入与大规模重组迫在眉睫。因此，航天军工板块隐藏的投资机会函待进一步挖掘。

　　此外，近日召开的瑞士达沃斯世界经济论坛提到，中欧双方将加强在新能源、新节能环保技术、低碳经济等方面的合作，将环保产业作为拉动经济的新增长点。值得关注的是这次达沃斯论坛发布的一份报告表示，今后20年内，人类争夺水资源的竞赛将愈演愈烈，水资源的稀缺性正在加剧而面临巨大商机。

　　[风险提示与策略]

　　统计显示，2月份解禁量将达到187.62亿股，比1月份增长62%，以2009年1月23收盘价计算，本月解禁总市值为1742.84亿元，环比翻番。其中，股改限售股的解禁额度为1532亿元，比1月份的652亿元增加了880亿元，增加幅度为134.97%;首发、增发配售、定向增发等部分的解禁额度为120亿元;节后首日有21家公司23亿限售股解禁。

　　[今日消息面]

　　周一主要有以下信息值得投资者关注：

　　1、 上海证券交易所1月23日发布关于执行《上市公司收购管理办法》等有关规定具体事项的通知，以进一步规范投资者买卖上市公司股份，特别是持有上市公司限售存量股份股东的交易行为。上证所将完善大宗交易市场作为2009年主要工作之一。通知的要点在于明确将大宗交易系统的股份买卖纳入《上市公司收购管理办法》的管辖范围。

　　2、 证监会1月26日消息，证监会披露的数据显示，2008年共新批24家外资机构QFII(合格境外机构投资者)资格，增加外汇额度28.6亿美元。这24家外资机构中，阿布达比投资局、德胜安联资产管理卢森堡、资金国际公司、三菱日联证券股份有限公司等四家为2008年12月份新获批准的机构。

　　3、 新华社1日受权全文播发《中共中央　国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》。《意见》指出，必须切实增强危机意识，充分估计困难，紧紧抓住机遇，果断采取措施，坚决防止粮食生产滑坡，坚决防止农民收入徘徊，确保农业稳定发展，确保农村社会安定。

　　4、 据美国商务部1月30日公布的初步数据，美国去年第四季度国内生产总值(GDP)按年率计算骤降3.08%，创1982年第一季度以来最大单季降幅。目前，美国国会众议院已经通过了总额为8190亿美元的经济刺激方案。美参议院预计将在下周对该方案进行辩论并表决。

内容来自dedecms

　　5、 统计显示，截至2月1日，32家钢铁公司中，已有20家发布08年全年业绩预告，有19家业绩下降，1家预增。其中，包括鞍钢股份、太钢不锈在内的19家公司业绩下降幅度超过50%，攀钢钢钒、韶钢松山等5家公司甚至出现首次亏损。不过，抚顺特钢由于产品结构调整，从而成为20家公司中唯一预增50%的公司。

　　6、 国务院总理温家宝1月28日在出席达沃斯世界经济论坛时透露，2009年1月份的前20天，银行业金融机构新增贷款达到9000亿元。同时，一些工业品价格开始回升，企业库存和港口积压的货物开始减少。继2008年1月份新增贷款创下了8036亿元的天量后，今年1月份再次刷新了单月新增贷款的最高纪录。

　　[今日市况]

　　今天是春节长假后的第一个交易日，深沪大盘分别上涨1.03%和1.06%，成交约960.19亿，双双迎来了农历牛年的开门红。从全天股指运行的态势来看，早盘上证综合指数2008.13点小幅高开，盘中一度探低至1987.13点，此后在农业、创投、航天军工等板块推动下震荡攀升，最终报收2011.68点。深成指相应呈现小幅震荡攀升的格局。

　　从盘面情况看，两市个股呈现普涨局面，其中上海市场涨跌家数比例为847：80，深圳市场涨跌家数比例为743：65。涨幅榜方面，金路集团、四环生物、西部材料、广州冷机、哈飞股份、陆家嘴、宝胜股份等56只个股涨停。从板块风格来看，农药化肥、农林牧渔等农业板块，纺织化纤、飞机制造以及创投板块等表现较为突出。而煤炭、金融等走势相对疲弱。 织梦内容管理系统

　　周一，上证综合指数以2008.13点开盘，最高2012.74点，最低1987.13点，报收2011.68点，上涨21.02点，涨幅1.06%，成交625.15亿;深成指开盘7073.87点，最高7099.25点，最低6995.84点，收盘7087.61点，上涨72.37点，涨幅1.03%，成交335.04亿。

(股歌小编：Sachiel)