主力资金再度锁定两大政策受益板块

发布时间：2009-10-25 02:34来源：广州万隆凌学文字号：大 中 小

    提要：经过连续两天的暴跌之后，周四深沪大盘分别上涨1.61%和0.78%，呈现初步止跌回稳的迹象。尽管指数涨幅受到权重板块的压制，但局部板块和个股的表现却十分活跃;显示在当前流动性保持相对宽松局面和未来政策预期的推动下，结构性投资机会仍然值得投资者重点挖掘……

　　[热点聚焦与市场机会]

　　经过连续两天的暴跌之后，周四深沪大盘分别上涨1.61%和0.78%，呈现初步止跌回稳的迹象。尽管指数涨幅受到权重板块的压制，但局部板块和个股的表现却十分活跃;显示在当前流动性保持相对宽松局面和未来政策预期的推动下，结构性投资机会仍然值得投资者重点挖掘。

　　观察周四的盘面可以发现，前期备受游资青睐的基建板块包括钢铁、水泥、机械等再度活跃，其中不少个股强势涨停，引起市场的普遍关注。笔者认为，允许地方发债是主力资金重新关注基建板块的重要原因。据相关报道，额度达2000亿元的地方债有望在二月底获批启动。而十一届全国人大常委会第十八次委员长会议日前听取了关于《国务院关于安排发行2009年地方政府债券的报告》有关情况的汇报。今后，对于财力较好、偿债能力强的地方政府可以申请长期债券，对于偿债能力弱的地方，中央政府将加大转移支付力度，预计今年中央债发行规模也将创出新高。 织梦内容管理系统

　　此前，在国务院推出4万亿元刺激经济方案后，各地方政府纷纷公布了投资计划，统计显示，各地宣布的投资金额已超过18万亿。从投资项目来看，铁路、公路、机场、轨道交通等基础设施是主要的投资方向。而大量的交通基础设施投资必然会拉动钢铁、水泥等建筑建材的庞大需求。根据此前的测算，在2009年预计新增固定资产投资达到1.3万亿，对应的新增钢铁需求约为4000万吨，而2009年工程机械保有量增速将达到10%-15%的水平，而水泥等建材也将受到投资的拉动新增大量需求。此外，路桥、铁路基建、电网设备、水利工程等都将明显受益于政府投资的拉动。

　　除了政策受益的基建行业之外，受国务院审议通过电子信息产业振兴规划的刺激，部分电子信息、电器器件等个股也有良好表现。此外，航天军工、新能源产业也受到资金的追捧。实际上，随着国家扶持政策的陆续出台和落实，近阶段市场主力对新能源汽车及上游原材料行业进行了较为充分的挖掘炒作。对于其它的新能源板块包括风电、核电设备等仍有待进一步挖掘。根据发展改革委能源所的评估，我国近海海域风电装机容量可达1亿至2亿千瓦。而截至2008年底，全国风电装机超过1000万千瓦，预计未来几年我国风电装机达到两千万至三千万千瓦，位居世界第一，给相关的风电设备等行业带来广阔的发展空间。

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　　[风险提示与策略]

　　统计数据显示，截至目前，2月份已发和将发的新基金总和达到了14只，创下了近2个月新基金发行的新高。而这其中，偏股型基金的发行占绝对主力。与此同时，近2个月来，无论是股基还是债基的发行均取得了不错的成绩。数据显示，在本月这14只新基金中，9只是偏股型基金，占比超过了六成，另外5只为债券型基金，而已进入销售渠道的基金为11只，另3只基金均将于本月23日发行，且都为偏股型基金。

　　[今日消息面]

　　周四主要有以下信息值得投资者关注：

　　1、 国务院总理温家宝18日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过电子信息产业调整振兴规划和西藏生态安全屏障保护与建设规划。会议确定了今后3年电子信息产业的三大重点任务：一是完善产业体系，确保骨干产业稳定增长，着重增强计算机产业竞争力，加快电子元器件产品升级，推进视听产业数字化转型。二是立足自主创新，突破关键技术，着重建立自主可控的集成电路产业体系，突破新型显示产业发展瓶颈，提高软件产业自主发展能力。三是以应用带发展，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会各领域的运用，着重在通信设备、信息服务和信息技术应用等领域培育新的增长点。 copyright dedecms

　　2、 国家外汇管理局副局长方上浦18日在国务院新闻办举行的新闻发布会上表示，我国外汇储备进行多元化配置，其中也包括美国国债及其他高信用等级的机构债等金融资产。目前，中国的外汇储备资产总体是安全的，并取得相应经营收益。要防止汇率出现大幅波动。

　　3、 中国人民银行18日公布的数据显示,1月份，企业商品价格环比持平，同比下降4.2%。企业商品价格指数同比涨幅连续9个月回落，并且第三个月出现负增长。

　　4、 我国第一份上市公司市值管理年度报告——2008中国上市公司市值管理年报认为，熊市激发了上市公司市值管理冲动，2008年成为中国上市公司市值管理的元年而载入史册。

　　5、 统计显示，央行本周通过公开市场操作净回笼资金635亿元。数据显示，本周央行共发行央票350亿元，正回购操作1850亿元，而到期央票为1365亿元，到期正回购为200亿元，两相抵消后，本期央行净回笼资金635亿元，为节后连续第三周净回笼资金。

　　[今日市况]

　　经过连续两天的大幅下跌之后，周四深沪大盘呈现止跌回稳的态势，深沪股指分别上涨1.61%和0.78%，成交约1706.53亿。从全天股指运行的态势来看，早盘上证综合指数以2224.49点小幅高开，盘中大部分时间在2200点上方附近震荡整理，最终报收2227.13点，收出阳十字星。深成指相应呈现止跌回稳、小幅反弹的态势。

　　从盘面情况看，两市个股大面积上涨，其中深圳市场涨跌家数比例为687：117，上海市场涨跌家数比例为707：222。涨幅榜方面，江苏舜天、彩虹股份、凤凰光学、亚星客车、南京新百、靖远煤电、吉电股份、长安汽车等39只个股涨停。从板块风格来看，水泥、钢铁等建筑建材重新受到主力资金的追捧，整体表现活跃;另外，军工、发电设备、电子信息以及新能源板块也有良好表现。

　　周四，上证综合指数以2224.49点开盘，最高2247.62点，最低2190.47点，报收2227.13点，上涨17.27点，涨幅0.78%，成交1108.18亿;深成指开盘8149.37点，最高8289.51点，最低8049.92点，收盘8213.90点，上涨130.40点，涨幅1.61%，成交598.35亿。

(股歌小编：Sachiel)